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Transparenz trotz Ungewissheit: Carmignac Credit 2027
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4 Minuten Lesedauer
Die hartnäckige Inflation, steigende Zinsen und zunehmende geopolitische Risiken haben 2022 zu einem schwierigen Jahr gemacht, und die Ungewissheit wird wahrscheinlich weiter anhalten. Gibt es vor diesem Hintergrund eine alternative Anlagemöglichkeit?
Die weltweiten Anleihenmärkte hatten in den vergangenen Monaten unter historischen Verlusten zu leiden, was aber ihre Bewertungen heute äußerst attraktiv werden lässt. Dies gilt insbesondere für die Kreditmärkte, wo die Spreads Rekordniveaus erreichten:
Quelle: Bloomberg, 20.12.2022
In diesem komplexen Marktumfeld könnte eine Carry-Strategie geeignet sein, da sie Diversifikation über sorgfältig ausgewählte Anleihen mit Transparenz durch eine vorzeitige Angabe von Rendite und ein klares Fälligkeitsdatum verbindet.
Carmignac Credit 2027 – Kurzüberblick
Der Carmignac Credit 2027 wird von den Kreditmarktexperten von Carmignac verwaltet und beruht auf einer auf Unternehmensanleihen konzentrierten Carry-Strategie. Der Fonds strebt einen Kapitalzuwachs über einen Zeitraum von fünf Jahren an und bietet Anlegern gleichzeitig die Möglichkeit einer frühzeitigen Rücknahme für den Fall, dass er vor Fälligkeit eine gemäß der Definition im Prospekt als angemessen erachtete Performance erreicht oder übertrifft1.
Zum 31. Januar beträgt die Rendite bis zur Fälligkeit des Fonds brutto 7,43%.2
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Umfangreiches Anlageuniversum und strenge TitelauswahlDer Carmignac Credit 2027 versucht, unter Absicherung des Währungsrisikos weltweit attraktive Kreditprämien zu nutzen mit dem Ziel, ein auf starken Überzeugungen basierendes, diversifiziertes und selektives Portfolio aufzubauen.
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Risiken verringern sich im Laufe der Zeit
Neben einer systematischen Währungsabsicherung, verringern sich aufgrund der Art des Fonds die Zins-, Kredit- und Volatilitätsrisiken mit Annäherung an den Fälligkeitstermin.
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Carry-Strategie mit Möglichkeit der frühzeitigen Rücknahme
Im dritten oder vierten Jahr können Anleger ihr Kapital vor Fälligkeit zurückerhalten, wenn der interne Zinsfuß des Fonds einen der im zugehörigen Prospekt aufgeführten Grenzwerte vor Fälligkeit erreicht.
Bewährter Ansatz an den Kreditmärkten
Dem Fonds kommen die soliden und erprobten Kompetenzen seines Investmentteams zugute, das bereits unseren ersten Fonds mit festgelegter Fälligkeit, den Carmignac Credit 2025, und unsere globale Kreditstrategie Carmignac Portfolio Credit steuert. Unsere Kreditexperten haben seit ihrem Eintritt in das Unternehmen im Jahr 2013 bereits ihre Fähigkeit unter Beweis gestellt, in unterschiedlichen Marktumfeldern Performance zu generieren.
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Gold Rating
Carmignac wurde von Citywire für seine sektorweite risikobereinigte Performance im Zeitraum vom 30.06.2015 bis zum 30.06.2022 mit dem Gold-Rating in der Kategorie „Bonds – Euro Corporates“ ausgezeichnet3.
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10,5 Mrd. EUR
auf den Kreditmärkten angelegtes, verwaltetes Vermögen4.
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Strategie mit Top-Performance
Der Carmignac Portfolio Credit liegt für seine Rendite seit Auflegung (31.07.2017) in seiner Morningstar-Kategorie im 1. Dezil und übertrifft 99% seiner Vergleichsgruppe5.
1Nähere Informationen zum Ziel der Fondsverwaltung entnehmen Sie bitte dem Prospekt. Dieses Ziel ist jedoch unter keinen Umständen eine Garantie für die Rendite oder die Performance des Fonds. Die Performance des Fonds ist nicht garantiert. Der Fonds ist mit dem Risiko eines Kapitalverlusts verbunden.
2Quelle: 31.01.2023. "Yield to maturity": ist die Bruttorendite bis zur Fälligkeit, die unter der Annahme einer Rückzahlung bei Fälligkeit der das Portfolio bildenden Anleihen berechnet wird.
3Quelle und Copyright: Citywire. Die Citywire-Fondsmanager-Ratings und Citywire-Rankings sind Eigentum von Citywire Financial Publishers Ltd („Citywire“) und © Citywire 2022. Alle Rechte vorbehalten.
4In allen Portfolios von Carmignac.
5Quelle: Carmignac, Morningstar, 31.10.2022. Für die Anteilsklasse A EUR acc. Die vergangene Wertentwicklung ist nicht zwangsläufig ein Hinweis auf zukünftige Ergebnisse. Die Wertentwicklungen verstehen sich nach Abzug von Gebühren (mit Ausnahme der gegebenenfalls von der Vertriebsstelle in Rechnung gestellten Ausgabegebühren). Die Rendite von Anteilen, die nicht gegen das Währungsrisiko abgesichert sind, kann infolge von Währungsschwankungen steigen oder fallen. Jegliche Bezugnahme auf ein Ranking oder einen Preis ist kein verlässlicher Hinweis auf künftige Rankings oder Preise dieser Fonds oder der Verwaltungsgesellschaft. Morningstar-Kategorie: EUR Flexible Bond. Morningstar Rating™: © 2022 Morningstar, Inc. Alle Rechte vorbehalten. In diesem Dokument enthaltene Informationen sind Eigentum von Morningstar und/oder seinen Inhaltsanbietern; sie dürfen weder vervielfältigt noch verbreitet werden. Es wird keine Garantie für ihre Zuverlässigkeit, Vollständigkeit oder Relevanz übernommen. Weder Morningstar noch seine Inhaltsanbieter haften für etwaige Schäden oder Verluste, die aus der Verwendung der besagten Informationen entstehen.
Carmignac Credit 2025 A EUR Acc
Empfohlene Mindestanlagedauer
Geringstes Risiko Höchstes Risiko
KREDITRISIKO: Das Kreditrisiko besteht in der Gefahr, dass der Emittent seinen Verpflichtungen nicht nachkommt.
ZINSRISIKO: Das Zinsrisiko führt bei einer Veränderung der Zinssätze zu einem Rückgang des Nettoinventarwerts.
LIQUIDITATSRISIKO: Punktuelle Marktstörungen können die Preisbedingungen beeinträchtigen, zu denen der Investmentfonds gegebenenfalls Positionen auflösen, aufbauen oder verändern muss.
RISIKO IN VERBINDUNG MIT DER VERWALTUNG MIT ERMESSENSSPIELRAUM: Die von der Verwaltungsgesellschaft vorweggenommene Entwicklung der Finanzmärkte wirkt sich direkt auf die Performance des Fonds aus, die von den ausgewählten Titeln abhängt.
Der Fonds ist mit einem Kapitalverlustrisiko verbunden.
Carmignac Credit 2027 A EUR Acc
Empfohlene Mindestanlagedauer
Geringstes Risiko Höchstes Risiko
KREDITRISIKO: Das Kreditrisiko besteht in der Gefahr, dass der Emittent seinen Verpflichtungen nicht nachkommt.
ZINSRISIKO: Das Zinsrisiko führt bei einer Veränderung der Zinssätze zu einem Rückgang des Nettoinventarwerts.
LIQUIDITÄTSRISIKO: Punktuelle Marktstörungen können die Preisbedingungen beeinträchtigen, zu denen der Investmentfonds gegebenenfalls Positionen auflösen, aufbauen oder verändern muss.
RISIKO IN VERBINDUNG MIT DER VERWALTUNG MIT ERMESSENSSPIELRAUM: Die von der Verwaltungsgesellschaft vorweggenommene Entwicklung der Finanzmärkte wirkt sich direkt auf die Performance des Fonds aus, die von den ausgewählten Titeln abhängt.
Der Fonds ist mit einem Kapitalverlustrisiko verbunden.
Carmignac Portfolio Credit A EUR Acc
Empfohlene Mindestanlagedauer
Geringstes Risiko Höchstes Risiko
KREDITRISIKO: Das Kreditrisiko besteht in der Gefahr, dass der Emittent seinen Verpflichtungen nicht nachkommt.
ZINSRISIKO: Das Zinsrisiko führt bei einer Veränderung der Zinssätze zu einem Rückgang des Nettoinventarwerts.
KAPITALVERLUSTRISIKO: Das Portfolio besitzt weder eine Garantie noch einen Schutz des investierten Kapitals. Der Kapitalverlust tritt ein, wenn ein Anteil zu einem Preis verkauft wird, der unter seinem Kaufpreis liegt.
WÄHRUNGSRISIKO: Das Währungsrisiko ist mit dem Engagement in einer Währung verbunden, die nicht die Bewertungswährung des Fonds ist.
Der Fonds ist mit einem Kapitalverlustrisiko verbunden.