Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
Kumulierte Wertentwicklung 10 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 12 Monate
+ 16.5 %
+ 8.3 %
+ 5.2 %
+ 2.2 %
+ 6.5 %
Vom 18/06/2012
Bis 29/08/2024
Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2014Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2015Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2016Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2017Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2018Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2019Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2020Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2021Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2022Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2023
+ 1.7 %
+ 1.1 %
+ 2.1 %
0.0 %
- 3.0 %
+ 3.6 %
+ 2.0 %
+ 0.2 %
- 4.7 %
+ 4.1 %
Nettoinventarwert
97.53 €
Verwaltetes Vermögen des Fonds
4 300 M €
Markt
Europäische Märkte
SFDR-Klassifizierung
Artikel
8
Letzte Aktualisierung: 31 Juli 2024.
Letzte Aktualisierung: 29 Aug. 2024.
Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung. Sie verstehen sich nach Abzug von Gebühren (außer eventuellen Ausgabeaufschlägen, die von der Vertriebsstelle erhoben werden).Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen (bei Aktien, die nicht gegen das Währungsrisiko abgesichert sind).Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088 ist eine europäische Verordnung, die Vermögensverwalter dazu verpflichtet, ihre Fonds u. a. als solche zu klassifizieren: „Artikel 8“ - Förderung ökologischer und sozialer Eigenschaften; „Artikel 9“ - Investitionen mit messbaren Zielen nachhaltig machen; bzw. „Artikel 6“ - keine unbedingten Nachhaltigkeitsziele. Weitere Informationen finden Sie unter: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=de.
Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.
Die Vereinigten Staaten verzeichneten im zweiten Quartal dank einer robusten Binnennachfrage ein kräftiges Wachstum von +2,8 %.- Der US-Arbeitsmarkt zeigte jedoch Anzeichen einer Neuausrichtung, mit einem Rückgang der Neueinstellungen im Privatsektor und einem Anstieg der Arbeitslosenquote.- Das Wachstum in der Eurozone überraschte mit +0,3 % im zweiten Quartal ebenfalls positiv. Die Inflation beschleunigt sich dagegen wieder auf +2,5 % im Jahresvergleich.- In diesem Umfeld behielten die Europäische Zentralbank und die US-Notenbank den Status quo ihrer Geldpolitik bei, wobei letztere eine konziliante Haltung einnahm und die Entwicklung auf dem Arbeitsmarkt aufmerksam verfolgt.- Die Bank von Japan schließlich straffte ihre Geldpolitik in diesem Jahr um weitere 0,15 % und kündigte einen detaillierten Plan zur Verkürzung ihrer Bilanz an, da die Inflation über der 2 %-Schwelle liegt.
Kommentar zur Performance
Der Fonds erzielte eine positive Wertentwicklung in Höhe seines Referenzindikators.- Das Portfolio profitierte vor allem von seinem Engagement in Credits, das durch den Rückgang der Zinssätze im Berichtszeitraum und, in geringerem Maße, durch die Verringerung der Spreads begünstigt wurde. Unsere Anleihen aus dem Finanzsektor trugen am meisten dazu bei, während sich unsere Absicherung für den risikoreichsten Teil des Marktes leicht negativ auf die Performance auswirkten.- Bei Staatsanleihen profitierten wir von unseren Long-Positionen am kurzen Ende der deutschen Anleihen, da sich die Zinsmärkte entspannten und die Renditekurven steiler wurden.- Insgesamt profitiert das Portfolio weiterhin von der guten Performance unserer Selektion von Collateralized Loan Obligations (CLOs) und der Positionierung in Geldmarktinstrumenten.
Ausblick und Anlagestrategie
Die Widerstandsfähigkeit der verschiedenen Volkswirtschaften zeigt sich durch ein Soft Landing in Europa dank steigender Realeinkommen sowie einer allmählichen Annäherung der Inflation an den Zielwert. Dies dürfte es der EZB ermöglichen, ihren Zinssenkungszyklus schrittweise fortzusetzen.- Angesichts der geopolitischen Risiken bleibt das Portfolio jedoch ausgewogen positioniert mit einer Duration von 2,2 am Ende des Berichtszeitraums.- Einerseits stellt die Allokation in Credits, die hauptsächlich in kurzfristige Unternehmensanleihen und CLOs mit hoher Bonität investiert sind, eine attraktive Carry-Quelle dar. Andererseits besteht eine Long-Position am kurzen Ende der deutschen Kurve, die von einer Flucht in Qualität in einem ungünstigen Szenario, aber auch von Zinssenkungen der EZB profitieren dürfte. Diese Position wurde am Ende des Berichtszeitraums leicht reduziert, da der Markt nun mit zwei weiteren Zinssenkungen für den Rest des Jahres rechnet.- Wir halten auch an der Absicherung bei Credits (iTraxx Xover) fest, da die Märkte in einem nach wie vor unsicheren geopolitischen Umfeld auf einem engen Niveau gehandelt werden.- Ergänzend besteht eine Allokation in Geldmarktinstrumenten, die eine attraktive Quelle für Carry mit begrenztem Risiko darstellen.
Im Folgenden finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen Aufschluss über das Management und die Positionierung des Fonds im Anleihenbereich geben.
Daten zur Exposition
Letzte Aktualisierung: 31 Juli 2024.
Modifizierte Duration
2.2
Yield to Maturity4.4 %
Durchschn Kupon
3.3 %
Anzahl der Emittenten163
Anzahl der Anleihen256
Durchschnittsrating
A
Yield to Maturity : Berechnet auf Ebene des Anleihen-Anteils.
Die Strategie in Stichworten
Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds anhand der Aussagen seiner Manager.
Die Bezugnahme auf bestimmte Werte oder Finanzinstrumente dient als Beispiel, um bestimmte Werte, die in den Portfolios der Carmignac-Fondspalette enthalten sind bzw. waren, vorzustellen. Hierdurch soll keine Werbung für eine Direktanlage in diesen Instrumenten gemacht werden, und es handelt sich nicht um eine Anlageberatung. Die Verwaltungsgesellschaft unterliegt nicht dem Verbot einer Durchführung von Transaktionen in diesen Instrumenten vor Veröffentlichung der Mitteilung. Die Portfolios der Carmignac-Fondspalette können ohne Vorankündigung geändert werden.
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Der Fonds ist ein Investmentfonds in der Form von vertraglich geregeltem Gesamthandseigentum (FCP), der der OGAW-Richtlinie nach französischem Recht entspricht.
Die hier dargestellten Informationen stellen weder einen Vertragsbestandteil noch eine Anlageberatung dar. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine zuverlässigen Rückschlüsse auf die künftige Performance zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können). Anleger können das gesamte investierte Kapital oder einen Teil davon verlieren, da OGAs keinen Kapitalschutz bieten. Der Zugriff auf die hier beschriebenen Produkte und Dienstleistungen kann auf manche Personen und Länder beschränkt sein. Die Besteuerung hängt von der persönlichen Situation jedes einzelnen Anlegers ab. Die Risiken, die Gebühren und der empfohlene Anlagehorizont sind aus den wesentliche Anlegerinformationen (KID - Key Information Documents) und den auf dieser Seite zur Verfügung stehenden Fondsprospekten ersichtlich. Die wesentlichen Anlegerinformationen sind dem Kunden vor der Zeichnung zu übergeben. Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung, ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.
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