Fixed-Income-Strategien
Carmignac Sécurité
FCP nach französischem RechtEuropäische MärkteSRI-Fonds Artikel 8Anteile
FR0010149120
Flexible Low-Duration-Lösung zur Navigation auf den europäischen Märkten
- Euro-Anleihenfonds mit geringer Duration.
- Flexibler und aktiver Ansatz mit einer modifizierten Duration zwischen -3 und +4.
Wichtige Dokumente
Asset Allocation
Anleihen70.2 %
Andere
29.8 %
Letzte Aktualisierung: 31. Dez 2024.
Risikoindikator
2/7
Empfohlene Mindestanlagedauer
2 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
Kumulierte Wertentwicklung 10 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 12 Monate
+ 303.8 %
+ 10.6 %
+ 6.8 %
+ 4.9 %
+ 5.5 %
Bis 17/01/2025
Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2015Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2016Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2017Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2018Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2019Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2020Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2021Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2022Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2023Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2024
+ 1.1 %
+ 2.1 %
0.0 %
- 3.0 %
+ 3.6 %
+ 2.0 %
+ 0.2 %
- 4.8 %
+ 4.1 %
+ 5.3 %
Nettoinventarwert
1881.01 €
Verwaltetes Vermögen des Fonds
4 739 M €
Markt
Europäische Märkte
SFDR-Klassifizierung
Artikel
8
Letzte Aktualisierung: 31. Dez 2024.
Letzte Aktualisierung: 17. Jan 2025.
Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung. Sie verstehen sich nach Abzug von Gebühren (außer eventuellen Ausgabeaufschlägen, die von der Vertriebsstelle erhoben werden).Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen (bei Aktien, die nicht gegen das Währungsrisiko abgesichert sind).Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088 ist eine europäische Verordnung, die Vermögensverwalter dazu verpflichtet, ihre Fonds u. a. als solche zu klassifizieren: „Artikel 8“ - Förderung ökologischer und sozialer Eigenschaften; „Artikel 9“ - Investitionen mit messbaren Zielen nachhaltig machen; bzw. „Artikel 6“ - keine unbedingten Nachhaltigkeitsziele. Weitere Informationen finden Sie unter: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=de.
Carmignac Sécurité Fondsperformance
Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.Unsere monatlichen Kommentare
Letzte Aktualisierung: 31. Dez 2024.Fondsmanagement-Team
![[Management Team] [Author] Allier Marie Anne](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Allier-Marie-Anne.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Marie-Anne Allier
Fund Manager
![[Management Team] [Author] Guedy Aymeric](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/Guedy_Aymeric_HD-400x400.jpg?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Aymeric Guedy
Fund Manager, Analyst
Kommentar zur Performance
- Der Fonds verzeichnete eine positive Performance und konnte im Berichtszeitraum auch seinen Referenzindikator outperformen.- In einem von einem allgemeinen Zinsanstieg geprägten Umfeld trugen unsere Short-Positionen auf deutsche und französische Zinssätze dazu bei, dessen Auswirkungen zu begrenzen.- Darüber hinaus profitierte das Portfolio von seinen Credit-Carry-Strategien, mit einem positiven Beitrag unserer Anleihen des Finanzsektors und Absicherungen, die darauf abzielen, unser Engagement im risikoreichsten Teil des Marktes zu reduzieren.- Schließlich profitiert das Portfolio weiterhin von unserem Engagement in Geldmarktinstrumenten und - in diesem Monat in geringerem Maße - von unserer Auswahl an Collateralized Loan Obligations (CLOs).
Ausblick und Anlagestrategie
- Die relative Widerstandsfähigkeit der Wirtschaft mit einem nach wie vor robusten Konsum, insbesondere im Dienstleistungssektor, und einer weiterhin allmählich sinkenden Inflation dürfte es der EZB und in geringerem Maße auch der US-Notenbank ermöglichen, ihre geldpolitische Lockerung allmählich fortzusetzen.- Angesichts der politischen und geopolitischen Risiken und der zunehmend überzogenen Bewertungen einiger Märkte halten wir jedoch an einer ausgewogenen Positionierung mit einer modifizierten Duration fest, die sich im Berichtszeitraum bei etwa 1,5 eingependelt hat:- Einerseits halten wir eine signifikante Allokation in Credits, hauptsächlich über kurzfristige Unternehmensanleihen mit hoher Bonität und CLOs, die eine attraktive Quelle für Carry und ein niedriges Beta im Verhältnis zur Marktvolatilität bieten.- Andererseits besteht eine Short-Position auf deutsche Zinssätze, die allerdings am Ende des Berichtszeitraums reduziert wurde, da der Markt nun einen optimistischen Zinssenkungszyklus vor dem Hintergrund großer Emissionen auf dem Primärmarkt zu Beginn des Jahres und der Ungewissheit über die neue Politik in den Vereinigten Staaten einbezieht. - Wir behalten auch den Schutz für den Kreditmarkt (iTraxx Xover) bei, da die Märkte in einem unsicheren geopolitischen Umfeld auf einem engen Niveau gehandelt werden.- Schließlich haben wir einen Teil des Portfolios in Geldmarktinstrumente investiert, die eine attraktive Quelle für Carry mit begrenztem Risiko darstellen.
Performanceübersicht
Letzte Aktualisierung: 17. Jan 2025.Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung. Sie verstehen sich nach Abzug von Gebühren (außer eventuellen Ausgabeaufschlägen, die von der Vertriebsstelle erhoben werden).Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Die hierin enthaltenen Informationen: sind für Morningstar und/oder ihre Inhalte-Anbieter urheberrechtlich geschützt; dürfen nicht vervielfältigt oder verbreitet werden; und deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wird nicht garantiert. Weder Morningstar noch deren Inhalte-Anbieter sind verantwortlich für etwaige Schäden oder Verluste, die aus der Verwendung dieser Informationen entstehen.Seit dem 01/01/2013 werden die Referenzindikatoren für Aktien inklusive reinvestierender Dividenden berechnet. Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen (bei Aktien, die nicht gegen das Währungsrisiko abgesichert sind).
Quelle: Carmignac am 21/01/2025
Carmignac Sécurité : Überblick über das Portfolio
Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.Regionen - Rentenanteil
Letzte Aktualisierung: 31. Dez 2024.| Europa | 86.0 % |
| Nordamerika | 6.8 % |
| Osteuropa | 6.3 % |
| Asien - Pazifik | 0.5 % |
| Lateinamerika | 0.3 % |
| Total % of bonds | 100.0 % |
Europa86.0 %
 Italien | 18.6 % |
 Spanien | 15.2 % |
 Irland | 12.0 % |
 Frankreich | 10.9 % |
 Vereinigtes Königreich | 5.3 % |
 Deutschland | 4.6 % |
 Grèce | 4.6 % |
 Niederlande | 2.8 % |
 Portugal | 1.9 % |
| Norvège | 1.8 % |
 Schweiz | 1.8 % |
 Belgien | 1.6 % |
| Suède | 1.5 % |
 Österreich | 1.4 % |
 Andorra | 0.8 % |
 Dänemark | 0.4 % |
 SanMarino | 0.4 % |
 Finnland | 0.3 % |
| Luxemburg | 0.1 % |
Die wichtigsten Zahlen
Im Folgenden finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen Aufschluss über das Management und die Positionierung des Fonds im Anleihenbereich geben.Daten zur Exposition
Letzte Aktualisierung: 31. Dez 2024.Modifizierte Duration
1.5
Yield to Maturity3.8 %
Durchschn Kupon
3.4 %
Anzahl der Emittenten173
Anzahl der Anleihen277
Durchschnittsrating
A-
Yield to Maturity : Berechnet auf Ebene des Anleihen-Anteils.
Die Strategie in Stichworten
Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds anhand der Aussagen seiner Manager.Fondsmanagement-Team
Marie-Anne Allier
Fund Manager
Aymeric Guedy
Fund Manager, Analyst
Seit mehr als 35 Jahren haben wir unseren aktiven und auf Überzeugung basierenden Ansatz beibehalten und sind gleichzeitig in der Lage, uns an unterschiedliche Marktkonfigurationen anzupassen. Das wollen wir den Anlegern auch weiterhin bieten.
Marie-Anne Allier
Fund Manager
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Marie-Anne Allier ist Fondsmanagerin des Monats – ein Beitrag von RankiaPro
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