Anteile
LU1299306321
Flexible Low-Duration-Lösung zur Navigation auf den europäischen Märkten
- Euro-Anleihenfonds mit geringer Duration.
- Flexibler und aktiver Ansatz mit einer modifizierten Duration zwischen -3 und +4.
Wichtige Dokumente
Asset Allocation
Anleihen67.2 %
Andere
32.8 %
Letzte Aktualisierung: 31. Jan 2025.
Risikoindikator
1
2
3
4
5
6
7
Geringstes Risiko
Höchstes Risiko
Empfohlene Mindestanlagedauer
2 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
Kumulierte Wertentwicklung 10 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 12 Monate
+ 9.8 %
0.0 %
+ 6.7 %
+ 6.3 %
+ 5.0 %
Bis 20/02/2025
Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2015Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2016Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2017Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2018Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2019Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2020Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2021Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2022Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2023Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2024
- 0.3 %
+ 1.9 %
0.0 %
- 3.1 %
+ 3.6 %
+ 2.2 %
+ 0.1 %
- 4.5 %
+ 4.0 %
+ 5.2 %
Nettoinventarwert
109.79 €
Verwaltetes Vermögen des Fonds
1 833 M €
Markt
Europäische Märkte
SFDR-Klassifizierung
Artikel
8
Letzte Aktualisierung: 31. Jan 2025.
Letzte Aktualisierung: 20. Feb 2025.
Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung. Sie verstehen sich nach Abzug von Gebühren (außer eventuellen Ausgabeaufschlägen, die von der Vertriebsstelle erhoben werden).Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen (bei Aktien, die nicht gegen das Währungsrisiko abgesichert sind).Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088 ist eine europäische Verordnung, die Vermögensverwalter dazu verpflichtet, ihre Fonds u. a. als solche zu klassifizieren: „Artikel 8“ - Förderung ökologischer und sozialer Eigenschaften; „Artikel 9“ - Investitionen mit messbaren Zielen nachhaltig machen; bzw. „Artikel 6“ - keine unbedingten Nachhaltigkeitsziele. Weitere Informationen finden Sie unter: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=de.
Carmignac Portfolio Sécurité Fondsperformance
Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.Unsere monatlichen Kommentare
Letzte Aktualisierung: 31. Jan 2025.Fondsmanagement-Team
![[Management Team] [Author] Allier Marie Anne](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Allier-Marie-Anne.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Marie-Anne Allier
Fund Manager
![[Management Team] [Author] Guedy Aymeric](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/Guedy_Aymeric_HD-400x400.jpg?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Aymeric Guedy
Fund Manager, Analyst
Kommentar zur Performance
- In dieser Marktkonstellation erzielte der Fonds eine positive absolute und relative Performance gegenüber seinem Referenzindikator.- In einem Umfeld, das durch einen starken Zinsanstieg gekennzeichnet war, wirkte sich unser aktives Durationsmanagement mit Short-Positionen auf deutsche Zinsen zu Beginn des Berichtszeitraums und einer Long-Position in der zweiten Hälfte positiv aus.- Darüber hinaus profitierte das Portfolio von seinen Credit-Carry-Strategien, wobei unsere Anleihen des Finanz- und Energiesektors einen positiven Beitrag leisteten.- Zudem profitiert das Portfolio weiterhin von unserem Engagement in Geldmarktinstrumenten und unserer Auswahl an Collateralized Loan Obligations (CLOs).
Ausblick und Anlagestrategie
- Die relative Widerstandsfähigkeit der Wirtschaft mit einem nach wie vor robusten Konsum und einer weiterhin allmählich sinkenden Inflation dürfte es der EZB und in geringerem Maße auch der US-Notenbank ermöglichen, ihre geldpolitische Lockerung schrittweise fortzusetzen.- In Anbetracht der politischen und geopolitischen Risiken sowie der zunehmend überzogenen Bewertungen an bestimmten Märkten halten wir jedoch an einer ausgewogenen Positionierung mit einer modifizierten Duration fest, die im Laufe des Berichtszeitraums schrittweise von 1,5 auf 2,1 erhöht wurde.- Einerseits halten wir eine signifikante Allokation in Credits, die hauptsächlich in kurzfristige Unternehmensanleihen und CLOs mit hoher Bonität investiert sind und so eine attraktive Quelle für Carry und ein niedriges Beta im Verhältnis zur Marktvolatilität bieten.- Andererseits haben wir eine leichte Long-Position bei deutschen Zinssätzen, da der Markt ein konservatives Szenario von knapp drei Zinssenkungen der EZB im Jahr 2024 einbezieht. - Wir behalten auch die Absicherung für die Credits (iTraxx Xover) bei, da die Märkte vor einem unsicheren geopolitischen Hintergrund auf einem engen Niveau gehandelt werden.- Schließlich haben wir einen Teil des Portfolios in Geldmarktinstrumente investiert, die eine attraktive Quelle für Carry mit begrenztem Risiko darstellen.
Performanceübersicht
Letzte Aktualisierung: 20. Feb 2025.Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung. Sie verstehen sich nach Abzug von Gebühren (außer eventuellen Ausgabeaufschlägen, die von der Vertriebsstelle erhoben werden).Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Die hierin enthaltenen Informationen: sind für Morningstar und/oder ihre Inhalte-Anbieter urheberrechtlich geschützt; dürfen nicht vervielfältigt oder verbreitet werden; und deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wird nicht garantiert. Weder Morningstar noch deren Inhalte-Anbieter sind verantwortlich für etwaige Schäden oder Verluste, die aus der Verwendung dieser Informationen entstehen.Bis zum 31. Dezember 2020 war der Euro MTS 1- 3 Year Index der Referenzindikator. Die Wertentwicklungen werden unter Verwendung der Verkettungsmethode dargestellt.Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen (bei Aktien, die nicht gegen das Währungsrisiko abgesichert sind).
Quelle: Carmignac am 22/02/2025
Carmignac Portfolio Sécurité : Überblick über das Portfolio
Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.Regionen - Rentenanteil
Letzte Aktualisierung: 31. Jan 2025.| Europa | 81.6 % |
| Osteuropa | 10.6 % |
| Nordamerika | 6.8 % |
| Asien - Pazifik | 0.7 % |
| Lateinamerika | 0.3 % |
| Total % of bonds | 100.0 % |
Europa81.6 %
 Italien | 16.3 % |
 Spanien | 14.9 % |
 Irland | 11.5 % |
 Frankreich | 10.9 % |
 Deutschland | 5.4 % |
 Vereinigtes Königreich | 5.2 % |
 Grèce | 3.0 % |
 Portugal | 2.9 % |
 Niederlande | 2.7 % |
| Norvège | 1.7 % |
 Schweiz | 1.6 % |
 Belgien | 1.5 % |
| Suède | 1.5 % |
 Andorra | 0.8 % |
 Österreich | 0.6 % |
 Dänemark | 0.4 % |
 Finnland | 0.3 % |
 SanMarino | 0.3 % |
| Luxemburg | 0.1 % |
Die wichtigsten Zahlen
Im Folgenden finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen Aufschluss über das Management und die Positionierung des Fonds im Anleihenbereich geben.Daten zur Exposition
Letzte Aktualisierung: 31. Jan 2025.Modifizierte Duration
2.1
Yield to Maturity3.8 %
Durchschn Kupon
3.3 %
Anzahl der Emittenten177
Anzahl der Anleihen292
Durchschnittsrating
A-
Yield to Maturity : Berechnet auf Ebene des Anleihen-Anteils.
Die Strategie in Stichworten
Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds anhand der Aussagen seiner Manager.Fondsmanagement-Team
Marie-Anne Allier
Fund Manager
Aymeric Guedy
Fund Manager, Analyst
Seit mehr als 35 Jahren haben wir unseren aktiven und auf Überzeugung basierenden Ansatz beibehalten und sind gleichzeitig in der Lage, uns an unterschiedliche Marktkonfigurationen anzupassen. Das wollen wir den Anlegern auch weiterhin bieten.
Marie-Anne Allier
Fund Manager
Aktuelle Analysen
Rentenstrategien • 10. Februar 2025 • Deutsch
Carmignac Sécurité und Carmignac Portfolio Flexible Bond wurden für ihre langjährige Performance prämiert
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