Anteile
LU0336083497
Ein makroökonomischer, globaler und flexibler Ansatz für die Anleihenmärkte
- Globales Anlageuniversum zur Ermittlung und Nutzung makroökonomischer Trends weltweit.
- Zugang zu zahlreichen Performancetreibern in den Industrie- und Schwellenländern.
Wichtige Dokumente
Asset Allocation
Anleihen90.6 %
Andere
9.4 %
Letzte Aktualisierung: 28. Feb 2025.
Risikoindikator
1
2
3
4
5
6
7
Geringstes Risiko
Höchstes Risiko
Empfohlene Mindestanlagedauer
3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
Kumulierte Wertentwicklung 10 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 12 Monate
+ 54.1 %
+ 11.7 %
+ 1.5 %
+ 0.8 %
+ 3.8 %
Bis 06/03/2025
Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2015Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2016Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2017Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2018Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2019Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2020Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2021Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2022Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2023Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2024
+ 3.3 %
+ 9.5 %
+ 0.1 %
- 3.7 %
+ 8.4 %
+ 4.7 %
+ 0.1 %
- 5.6 %
+ 3.0 %
+ 1.8 %
Nettoinventarwert
1540.50 €
Verwaltetes Vermögen des Fonds
679 M €
Modifizierte Duration28/02/2025
6.2
SFDR-Klassifizierung
Artikel
8
Letzte Aktualisierung: 28. Feb 2025.
Letzte Aktualisierung: 6. Mär 2025.
Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung. Sie verstehen sich nach Abzug von Gebühren (außer eventuellen Ausgabeaufschlägen, die von der Vertriebsstelle erhoben werden).Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen (bei Aktien, die nicht gegen das Währungsrisiko abgesichert sind).Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088 ist eine europäische Verordnung, die Vermögensverwalter dazu verpflichtet, ihre Fonds u. a. als solche zu klassifizieren: „Artikel 8“ - Förderung ökologischer und sozialer Eigenschaften; „Artikel 9“ - Investitionen mit messbaren Zielen nachhaltig machen; bzw. „Artikel 6“ - keine unbedingten Nachhaltigkeitsziele. Weitere Informationen finden Sie unter: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=de.
Carmignac Portfolio Global Bond Fondsperformance
Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.Unsere monatlichen Kommentare
Letzte Aktualisierung: 28. Feb 2025.Fondsmanagement-Team
Abdelak Adjriou
Fund Manager
Kommentar zur Performance
- Im Laufe des Monats erzielte der Fonds eine positive Rendite, die leicht unter der seines Referenzindikators lag.- Auf der Zinsseite trugen im Berichtsmonat vor allem unsere Long-Positionen in US-Zinsen, unsere Inflationsstrategien und unsere Short-Positionen in japanischen Zinsen bei. Darüber hinaus wirkte sich unser Engagement in bestimmten Schwellenländeranleihen, insbesondere in denen bestimmter osteuropäischer Länder, positiv aus.- Unser Kreditengagement leistete einen positiven Beitrag, vor allem aufgrund unseres Engagements in Finanzinstituten, dem Energiesektor und unserer Auswahl von Schwellenländern in harten Währungen. Negativ wirkten sich dagegen unsere Positionen in argentinischen Schuldtiteln und die Schutzmaßnahmen aus, die wir ergriffen haben, um unser Engagement in diesem Markt zu verringern.- An der Währungsfront schließlich profitierten wir von unserem Engagement in bestimmten Schwellenländerwährungen wie dem chilenischen Peso, unserer Auswahl osteuropäischer und zentralasiatischer Währungen (polnischer Zloty, ungarischer Forint und kasachischer Tenge) sowie von unseren Long-Positionen im japanischen Yen. Umgekehrt wurde das Portfolio durch sein Engagement im US-Dollar, dem britischen Pfund und dem chinesischen Yuan beeinträchtigt.
Ausblick und Anlagestrategie
- Vor dem Hintergrund eines robusten globalen Wachstums und einer allmählich sinkenden Inflation gehen wir davon aus, dass die wichtigsten Zentralbanken der Industrie- und Schwellenländer ihre geldpolitische Lockerung schrittweise fortsetzen werden. Infolgedessen halten wir die modifizierte Duration auf einem relativ hohen Niveau.- Was die Zinssätze betrifft, so bevorzugen wir die Realsätze in den Vereinigten Staaten, wo die Wirtschaftsdaten im letzten Monat auf eine Verlangsamung hingewiesen haben. Wir konzentrieren uns auch auf Zentralbanken, die dem Zyklus hinterherhinken, wie das Vereinigte Königreich, aber auch auf bestimmte Schwellenländer, wie Brasilien, das ebenfalls von hohen Realzinsen profitiert, und bestimmte osteuropäische Länder, die von einem möglichen Waffenstillstand in der Ukraine betroffen sein werden. Auch in Japan, wo die Inflation zu greifen beginnt, sowie in Europa, wo die Verteidigungsausgaben hoch sind, halten wir die Zinsen für niedrig.- Bei den Krediten behalten wir unsere positive, aber vorsichtige Haltung aufgrund der hohen Bewertungen bei und halten ein hohes Maß an Absicherung beim iTraxx Xover aufrecht, um das Portfolio vor dem Risiko einer Spread-Ausweitung zu schützen.- Bei den Schuldtiteln der Schwellenländer bleibt unsere Auswahl diversifiziert und wir bevorzugen weiterhin Sondersituationen in Ländern, deren Volkswirtschaften umstrukturiert werden oder sich deutlich verbessern.- Was schließlich die Währungen betrifft, so sind wir jetzt nur noch mäßig im US-Dollar engagiert und halten unser Engagement in den Währungen der Schwellenländer in Grenzen. Wir diversifizieren jedoch unser Engagement in den Währungen weniger akkommodierender Zentralbanken, da die FED ihre Geldpolitik weiter normalisiert und China Konjunkturmaßnahmen ergreift: japanischer Yen, eine Auswahl lateinamerikanischer Währungen (BRL, MXN, CLP), osteuropäische und zentralasiatische Länder (PLN, KZT) sowie eine Short-Position im Renminbi.
Performanceübersicht
Letzte Aktualisierung: 6. Mär 2025.Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung. Sie verstehen sich nach Abzug von Gebühren (außer eventuellen Ausgabeaufschlägen, die von der Vertriebsstelle erhoben werden).Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Die hierin enthaltenen Informationen: sind für Morningstar und/oder ihre Inhalte-Anbieter urheberrechtlich geschützt; dürfen nicht vervielfältigt oder verbreitet werden; und deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wird nicht garantiert. Weder Morningstar noch deren Inhalte-Anbieter sind verantwortlich für etwaige Schäden oder Verluste, die aus der Verwendung dieser Informationen entstehen.Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen (bei Aktien, die nicht gegen das Währungsrisiko abgesichert sind).
Quelle: Carmignac am 10/03/2025
Carmignac Portfolio Global Bond : Überblick über das Portfolio
Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.Asset Allocation
Letzte Aktualisierung: 28. Feb 2025.| Anleihen | 90.6 % |
| Liquidität, Einsatz von Bargeldbestand und Derivate | 8.9 % |
| Aktien | 0.5 % |
Wochenübersicht aufrufen
Die wichtigsten Zahlen
Im Folgenden finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen Aufschluss über das Management und die Positionierung des Fonds im Anleihenbereich geben.Daten zur Exposition
Letzte Aktualisierung: 28. Feb 2025.Modifizierte Duration
6.2
Yield to Maturity5.1 %
Durchschn Kupon
4.6 %
Anzahl der Emittenten98
Anzahl der Anleihen124
Durchschnittsrating
BBB
Yield to Maturity : Berechnet auf Ebene des Anleihen-Anteils.
Die Strategie in Stichworten
Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds mit den Worten des Fondsmanagers.Fondsmanagement-Team
Abdelak Adjriou
Fund Manager
Die Flexibilität unseres Anlageprozesses ermöglicht es uns, von allen Performancefaktoren zu profitieren, die das Anleiheuniversum bietet, und so ein diversifiziertes Portfolio aufzubauen, das auf soliden Überzeugungen beruht.
Abdelak Adjriou
Fund Manager
Aktuelle Analysen
Rentenstrategien • 30. Januar 2025 • Englisch
Carmignac Portfolio Global Bond: Letter from the Fund Manager
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