Anteile
FR0010149179
Ein opportunistischer und stilunabhängiger Long/Short-Ansatz für europäische Aktien
- Ein diversifiziertes Portfolio auf Basis eines kombinierten Top-down- und Bottom-up-Ansatzes zur Nutzung von Marktineffizienzen.
- Eine aktive Verwaltung des Nettoaktienexposures (-20% bis +50%).
Wichtige Dokumente
Risikoindikator
1
2
3
4
5
6
7
Geringstes Risiko
Höchstes Risiko
Empfohlene Mindestanlagedauer
3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
Kumulierte Wertentwicklung 10 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 12 Monate
+ 136.9 %
+ 33.2 %
+ 12.5 %
- 0.3 %
+ 1.9 %
Bis 20/02/2025
Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2015Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2016Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2017Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2018Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2019Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2020Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2021Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2022Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2023Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2024
- 8.0 %
+ 8.9 %
+ 14.6 %
+ 4.4 %
- 1.3 %
+ 5.2 %
+ 12.6 %
- 6.4 %
0.0 %
+ 3.6 %
Nettoinventarwert
427.96 €
Verwaltetes Vermögen des Fonds
189 M €
Markt
Europäische Märkte
SFDR-Klassifizierung
Artikel
8
Letzte Aktualisierung: 20. Feb 2025.
Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung. Sie verstehen sich nach Abzug von Gebühren (außer eventuellen Ausgabeaufschlägen, die von der Vertriebsstelle erhoben werden).Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen (bei Aktien, die nicht gegen das Währungsrisiko abgesichert sind).
Carmignac Absolute Return Europe Fondsperformance
Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.Unsere monatlichen Kommentare
Letzte Aktualisierung: 31. Jan 2025.Fondsmanagement-Team
Johan Fredriksson
Fund Manager
Dean Smith
Fund Manager
Kommentar zur Performance
- Der Fonds erzielte im Januar eine positive Rendite.- Die wichtigsten positiven Beiträge kamen von der Aktienauswahl in den Bereichen Finanzwerte, Industriewerte, Kommunikation und Gesundheitswesen. In einem lebhaften Markt, in dem jeder einzelne Sektor im Plus lag, waren die Hauptursachen für die negative Entwicklung die Short-Positionen in einzelnen Aktien und unser Futures- und Optionsportfolio-Absicherungsprogramm.- Zu den wichtigsten Gewinnern bei der Aktienauswahl gehörten Long-Positionen in der Deutschen Telekom, die von der Erwartung eines positiven Quartalsergebnis angetrieben wurden, SAP, das nicht nur einen Gewinnanstieg meldete, sondern auch seine Prognose für 2025 anhob, und Meta, das eine starke Nachfrage in seine KI-Positionierung demonstrierte, unterstützt durch robuste Finanzzahlen.- Weniger erfolgreich bei der Aktienauswahl waren unsere Long-Positionen in Broadcom, die durch den Ausverkauf von Deepseek AI negativ beeinflusst wurden, eine Short-Position in Basiskonsumgütern, und eine Short-Position im Luxussegment, die unterdurchschnittlich abschnitt, nachdem Richemont hier bessere Ergebnisse als erwartet gemeldet hatte.
Ausblick und Anlagestrategie
- Im Januar haben wir beschlossen, unser Brutto-Exposure zu erhöhen, nachdem wir es in dem unsichereren und volatileren Markt, den wir bis Ende 2024 erwartet hatten, reduziert hatten. - Wir erhöhten unser Brutto-Exposure von rund 100 % auf fast 130 % und fügten selektiv Risiken hinzu, vor allem in Europa, so dass unser Nettoengagement stetig von 20 % auf den mittleren 20er-Bereich stieg. Im Rahmen dieses Prozesses erhöhten wir unser Engagement in den Bereichen Finanzwerte, Kommunikation und zyklische Konsumgüter. - Auf Einzeltitelebene haben wir neue Long-Positionen im Medienunternehmen Informa, dem Schweizer Baustoffhersteller Sika und Sandoz, einem Hersteller von Biosimilars, aufgebaut.- Während wir dies schreiben, Anfang Februar, nähern wir uns der Mitte der laufenden Berichtssaison für das Geschäftsjahr 2024. In Anbetracht der Marktvolatilität wollen wir nur dort Risiken eingehen, wo ein günstiges Chance-Risiko--Verhältnis besteht, und übergroße Positionen vor den Ergebnissen absichern. Unser Hauptaugenmerk liegt in den nächsten 2-3 Wochen weiterhin auf Unternehmensanleihen.- Makroökonomische und politische Faktoren dominieren weiterhin die Schlagzeilen, wobei die Risiken für die Zentralbanken offenbar abgenommen haben, da die Markterwartungen in Bezug auf Zinssenkungen zurückgegangen sind. In der EU sind die erwarteten Zinssenkungen und die Empfindlichkeit der Wirtschaft gegenüber diesen Senkungen die wichtigsten Faktoren. Darüber hinaus könnte ein mögliches Friedensabkommen in der Ukraine Chancen eröffnen, was uns dazu veranlasst, uns auf "friedensrelevante" Namen wie Sika, Wienerberger und Kingspan zu konzentrieren.
Performanceübersicht
Letzte Aktualisierung: 20. Feb 2025.Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung. Sie verstehen sich nach Abzug von Gebühren (außer eventuellen Ausgabeaufschlägen, die von der Vertriebsstelle erhoben werden).Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Die hierin enthaltenen Informationen: sind für Morningstar und/oder ihre Inhalte-Anbieter urheberrechtlich geschützt; dürfen nicht vervielfältigt oder verbreitet werden; und deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wird nicht garantiert. Weder Morningstar noch deren Inhalte-Anbieter sind verantwortlich für etwaige Schäden oder Verluste, die aus der Verwendung dieser Informationen entstehen.Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen (bei Aktien, die nicht gegen das Währungsrisiko abgesichert sind).Ab dem 1. Januar 2022 besteht das Anlageziel in der Erzielung einer absoluten Performance.
Quelle: Carmignac am 22/02/2025
Carmignac Absolute Return Europe : Überblick über das Portfolio
Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.Regionen - Rentenanteil
Letzte Aktualisierung: 31. Jan 2025.| Europe EUR | 28.1 % |
| Europe ex-EUR | 12.3 % |
| Nordamerika | 11.8 % |
| Sonstige | 2.4 % |
| Index-Derivate | -21.9 % |
| Total % of alternative | 32.6 % |
Europe EUR28.1 %
 Niederlande | 6.7 % |
 Deutschland | 6.1 % |
 Frankreich | 5.3 % |
 Italien | 5.3 % |
 Belgien | 2.7 % |
 Irland | 2.3 % |
 Griechenland | 1.0 % |
 Luxemburg | 0.8 % |
 Österreich | 0.6 % |
 Finnland | -1.1 % |
 Spanien | -1.5 % |
Die wichtigsten Zahlen
Im Folgenden finden Sie die Schlüsselzahlen, die Ihnen Aufschluss über die Verwaltung und Positionierung des Fonds geben.Daten zur Exposition
Letzte Aktualisierung: 31. Jan 2025.Nettoaktienquote32.6 %
Beta+0.3 %
Sortino Ratio0.0
Anzahl der Unternehmen im Portfolio
52
Die Strategie in Stichworten
Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds anhand der Aussagen seiner Manager.Fondsmanagement-Team
Johan Fredriksson
Fund Manager
Dean Smith
Fund Manager
Unser Ziel ist ein langfristiges absolutes Kapitalwachstum dank unserer dynamischen und opportunistischen Haltung gegenüber europäischen Aktien.
Dean Smith
Fund Manager
Aktuelle Analysen
Alternative Strategie • 16. März 2023 • Deutsch
Betreff: Beendigung des Soft-Closing-Verfahrens des Carmignac Long-Short European Equities Fonds
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