Anteile
LU0336084032
Eine flexible Lösung, um Gelegenheiten an den Anleihenmärkten Weltweit zu nutzen
- Ein überzeugungsorientierter Fonds, der darauf abzielt, die Chancen der globalen Rentenmärkte zu nutzen und gleichzeitig das Währungsrisiko systematisch abzusichern.
- Ein Anlageprozess, der auf einer Top-down-orientierten Vermögensallokation und der Einbindung von Zins- und Kreditstrategien nach dem Bottom-up-Prinzip beruht.
Wichtige Dokumente
Asset Allocation
Anleihen75.4 %
Andere
24.6 %
Letzte Aktualisierung: 31. Jan 2025.
Risikoindikator
1
2
3
4
5
6
7
Geringstes Risiko
Höchstes Risiko
Empfohlene Mindestanlagedauer
3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
Kumulierte Wertentwicklung 10 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 12 Monate
+ 34.6 %
+ 13.7 %
+ 11.1 %
+ 5.5 %
+ 6.7 %
Bis 20/02/2025
Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2015Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2016Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2017Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2018Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2019Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2020Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2021Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2022Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2023Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2024
- 0.7 %
+ 0.1 %
+ 1.7 %
- 3.4 %
+ 5.0 %
+ 9.2 %
0.0 %
- 8.0 %
+ 4.7 %
+ 5.4 %
Nettoinventarwert
1346.38 €
Verwaltetes Vermögen des Fonds
1 722 M €
Markt
Globale Märkte
SFDR-Klassifizierung
Artikel
8
Letzte Aktualisierung: 31. Jan 2025.
Letzte Aktualisierung: 20. Feb 2025.
Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung. Sie verstehen sich nach Abzug von Gebühren (außer eventuellen Ausgabeaufschlägen, die von der Vertriebsstelle erhoben werden).Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen (bei Aktien, die nicht gegen das Währungsrisiko abgesichert sind).Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088 ist eine europäische Verordnung, die Vermögensverwalter dazu verpflichtet, ihre Fonds u. a. als solche zu klassifizieren: „Artikel 8“ - Förderung ökologischer und sozialer Eigenschaften; „Artikel 9“ - Investitionen mit messbaren Zielen nachhaltig machen; bzw. „Artikel 6“ - keine unbedingten Nachhaltigkeitsziele. Weitere Informationen finden Sie unter: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=de.
Carmignac Portfolio Flexible Bond Fondsperformance
Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.Unsere monatlichen Kommentare
Letzte Aktualisierung: 31. Jan 2025.Fondsmanagement-Team
![[Management Team] [Author] Rigeade Guillaume](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Rigeade-Guillaume.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Guillaume Rigeade
Co-Head of Fixed Income, Fund Manager
![[Management Team] [Author] Eliezer Ben Zimra](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Ben-Zimra-Eliezer.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Eliezer Ben Zimra
Fund Manager
Kommentar zur Performance
- In diesem Marktumfeld erzielte der Fonds eine positive absolute und relative Performance gegenüber seiner Benchmark.- Unsere Bevorzugung von US-Renditen gegenüber europäischen Renditen zahlte sich besonders aus, da der Höhepunkt des Pessimismus bezüglich des Wachstumspotenzials des Alten Kontinents nun hinter uns zu liegen scheint.- Auch Carry Trades leisteten weiterhin einen soliden Beitrag zur Performance des Fonds und profitierten von der Verengung der Credit-Spreads im Monatsverlauf.- Wir haben unser Engagement in US-Zinsen am kurzen Ende der Renditekurve sowie im 10-jährigen US-Zins erhöht, dessen Laufzeitprämie in den positiven Bereich zurückgekehrt ist.
Ausblick und Anlagestrategie
- Wir beobachten eine beträchtliche Differenz im Optimismus der Anleger für die US-Region im Gegensatz zur Eurozone, was eine günstige Asymmetrie für unser aktives Management schafft. - Der Schwerpunkt des Portfolios liegt auf dem kurzen Ende der Renditekurve, das Aufwertungspotenzial bietet, während längere Laufzeiten unter dem reichlichen Angebot im Jahr 2025 leiden dürften.- Die Disinflationsdynamik scheint auf beiden Seiten des Atlantiks weniger stark zu sein, während der Markt weiterhin eine Rückkehr der Inflation unter das nachhaltige Ziel der Zentralbank verarbeitet.- Aufgrund dieser Beobachtungen gehen wir von einer moderaten Zinssensitivität aus, wobei wir die USA bevorzugen, eine Strategie der Versteilerung der Renditekurve verfolgen und einen ausgeprägten Appetit auf Inflationsprodukte haben.
Performanceübersicht
Letzte Aktualisierung: 20. Feb 2025.Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung. Sie verstehen sich nach Abzug von Gebühren (außer eventuellen Ausgabeaufschlägen, die von der Vertriebsstelle erhoben werden).Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Die hierin enthaltenen Informationen: sind für Morningstar und/oder ihre Inhalte-Anbieter urheberrechtlich geschützt; dürfen nicht vervielfältigt oder verbreitet werden; und deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wird nicht garantiert. Weder Morningstar noch deren Inhalte-Anbieter sind verantwortlich für etwaige Schäden oder Verluste, die aus der Verwendung dieser Informationen entstehen.Die Zusammensetzung des Referenzindikators wurde am 30.09.2019 geändert: der ICE BofA ML Euro Broad Market berechnet mit Wiederanlage der Nettodividenden ersetzt den EONCAPL7 Index und die Wertentwicklungen werden mithilfe der Verkettungsmethode dargestellt. 10.03.2021: Der Name des Fonds wurde von Carmignac Portfolio Unconstrained Euro Fixed Income in Carmignac Portfolio Flexible Bond.Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen (bei Aktien, die nicht gegen das Währungsrisiko abgesichert sind).
Quelle: Carmignac am 23/02/2025
Carmignac Portfolio Flexible Bond : Überblick über das Portfolio
Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.Regionen - Rentenanteil
Letzte Aktualisierung: 31. Jan 2025.| Europa | 54.6 % |
| Nordamerika | 17.4 % |
| Lateinamerika | 10.9 % |
| Osteuropa | 10.0 % |
| Afrika | 3.4 % |
| Naher Osten | 2.9 % |
| Asien | 0.9 % |
| Asien - Pazifik | 0.9 % |
| Total % of bonds | 100.9 % |
Europa54.6 %
 Italien | 12.3 % |
 Vereinigtes Königreich | 7.1 % |
 Frankreich | 6.4 % |
 Grèce | 6.1 % |
 Irland | 4.8 % |
 Deutschland | 3.6 % |
 Spanien | 2.4 % |
| Norvège | 2.3 % |
 Niederlande | 1.6 % |
 Schweiz | 1.3 % |
 Portugal | 1.3 % |
| Suède | 1.2 % |
 Belgien | 1.2 % |
 Finnland | 0.9 % |
 SanMarino | 0.8 % |
 Andorra | 0.8 % |
 Österreich | 0.5 % |
Die wichtigsten Zahlen
Im Folgenden finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen Aufschluss über das Management und die Positionierung des Fonds im Anleihenbereich geben.Daten zur Exposition
Letzte Aktualisierung: 31. Jan 2025.Modifizierte Duration
2.5
Yield to Maturity5.6 %
Durchschn Kupon
4.1 %
Anzahl der Emittenten161
Anzahl der Anleihen207
Durchschnittsrating
BBB
Yield to Maturity : Berechnet auf Ebene des Anleihen-Anteils.
Die Strategie in Stichworten
Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds anhand der Aussagen seiner Manager.Fondsmanagement-Team
Guillaume Rigeade
Co-Head of Fixed Income, Fund Manager
Eliezer Ben Zimra
Fund Manager
Eliezer und ich verwalten diese Strategie mit dem Ziel, den Anlegern eine flexible und diversifizierte Anlagelösung zu bieten, die über die Rentenmärkte hinweg investiert und gleichzeitig das Währungsrisiko absichert.
Guillaume Rigeade
Co-Head of Fixed Income, Fund Manager
Aktuelle Analysen
Rentenstrategien • 10. Februar 2025 • Deutsch
Carmignac Sécurité und Carmignac Portfolio Flexible Bond wurden für ihre langjährige Performance prämiert
1 Minuten Lesedauer
Rentenstrategien • 13. September 2024 • Deutsch
Verschmelzung des „Flexible Allocation 2024“ mit dem „Flexible Bond“ von Carmignac Portfolio
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Unternehmen • 27. Januar 2023 • Deutsch
Carmignac erhält den EURO FUND AWARD 2023 für mehrere Anlageklassen
2 Minuten Lesedauer
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Carmignac Portfolio ist ein Teilfonds der Carmignac Portfolio SICAV, einer Investmentgesellschaft luxemburgischen Rechts, die der OGAW-Richtlinie entspricht.
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