Diversifizierte Strategien

Carmignac Patrimoine

FCP nach französischem RechtGlobale MärkteSRI-Fonds Artikel 8
Anteile

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Eine schlüsselfertige globale Lösung für verschiedene Marktbedingungen
  • Viele Performancetreiber weltweit nutzen: Internationale Aktien, Anleihen und Währungen
  • Diversifizierte weltweite Allokation, um von Chancen unterschiedlicher Marktszenarien zu profitieren
Wichtige Dokumente
Monthly Factsheet (einschließlich ESG Daten)KID
Asset Allocation
Anleihen48.7 %
Aktien40.9 %
Andere 10.4 %
Letzte Aktualisierung: 31 Okt. 2024.
Risikoindikator
3/7
Empfohlene Mindestanlagedauer
3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
+ 822.4 %
+ 17.0 %
+ 12.6 %
- 4.2 %
+ 11.5 %
Vom 7 Nov. 1989
Bis 20 Nov. 2024
Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2023
+ 8.8 %
+ 0.7 %
+ 3.9 %
+ 0.1 %
- 11.3 %
+ 10.5 %
+ 12.4 %
- 0.9 %
- 9.4 %
+ 2.2 %
Nettoinventarwert
706.08 €
Verwaltetes Vermögen des Fonds
6 276 M €
Markt
Globale Märkte
SFDR-Klassifizierung

Artikel

8
Letzte Aktualisierung: 20 Nov. 2024.
Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung. Sie verstehen sich nach Abzug von Gebühren (außer eventuellen Ausgabeaufschlägen, die von der Vertriebsstelle erhoben werden).Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen (bei Aktien, die nicht gegen das Währungsrisiko abgesichert sind).Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088 ist eine europäische Verordnung, die Vermögensverwalter dazu verpflichtet, ihre Fonds u. a. als solche zu klassifizieren: „Artikel 8“ - Förderung ökologischer und sozialer Eigenschaften; „Artikel 9“ - Investitionen mit messbaren Zielen nachhaltig machen; bzw. „Artikel 6“ - keine unbedingten Nachhaltigkeitsziele. Weitere Informationen finden Sie unter: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=de.
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Übersicht

Fondsmerkmale & Risiken

Wertentwicklungen

Portfolio

ESG

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Carmignac Patrimoine Fondsperformance

Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.

Unsere monatlichen Kommentare

Letzte Aktualisierung: 31 Okt. 2024.
Fondsmanagement-Team
Jacques Hirsch, Christophe Moulin, Guillaume Rigeade, Eliezer Ben Zimra, Kristofer Barrett

Marktumfeld

  • Im Oktober war eine erhebliche Volatilität an den Märkten zu verzeichnen, wobei Aktienkurse in lokaler Währung nachgaben, während Zinssätze stiegen..- Die Sorge um das Wirtschaftswachstum beschäftigte die Anleger weiterhin, obwohl es Anzeichen für eine robuste Entwicklung gab, insbesondere in der US-Wirtschaft. Die Unsicherheit wurde durch die US-Wahlen und deren mögliche Auswirkungen, insbesondere auf die Inflation, noch verstärkt.- Auch der US-Dollar erlebte einen erneuten Aufschwung und stieg um mehr als 3 %, während die Renditen 10-jähriger US-Anleihen um 50 Basispunkte stiegen.- In China ließ der anfängliche Enthusiasmus, der durch die Ankündigung des Konjunkturprogramms ausgelöst worden war, nach, da die konkreten Einzelheiten als enttäuschend empfunden wurden. Infolgedessen fielen die chinesischen Aktien im Laufe des Monats um fast 6 % und machten damit einen Teil der Gewinne vom September wieder zunichte.- In der Zwischenzeit begann die Gewinnsaison für das dritte Quartal mit starken Renditen aus dem Bankensektor. Die Prognosen für Technologieunternehmen waren jedoch eher uneinheitlich und trugen zur Instabilität des Marktes bei.- Trotz des Anstiegs der Anleiherenditen zog der Goldpreis im Oktober erneut an und erreichte neue Höchststände über 2.700 $. An den Ölmärkten nahm die Volatilität aufgrund der Eskalation des Konflikts im Nahen Osten zu, die Preise blieben jedoch relativ stabil.

Kommentar zur Performance

  • Die Performance des Fonds war im Berichtsmonat neutral, übertraf jedoch seinen Referenzindikator.- In einem schwierigen Markt sowohl für festverzinsliche Wertpapiere als auch für Aktien gelang es dem Fonds, die Auswirkungen abzufedern und von einer positiven Abwärtskorrelation zwischen diesen Anlageklassen zu profitieren.- Was die Zinssätze betrifft, so konnten wir dank unserer vorsichtigen Positionierung mit einer sehr niedrigen modifizierten Duration den Anstieg der Zinssätze im Monatsverlauf gut bewältigen.- Der Fonds profitierte auch von seiner Position in inflationsgebundenen Instrumenten, die sich angesichts der anhaltenden Kerninflation in den Vereinigten Staaten gut entwickelten.- Bei Aktien musste der Fonds leichte Verluste hinnehmen, profitierte aber relativ von einem nur moderaten Engagement in dieser Anlageklasse. Unsere Technologiewerte, wie TSMC, haben sich gut behauptet.- Währungsseitig wirkte sich unser unterdurchschnittliches Engagement im US-Dollar leicht auf die relative Performance aus, ebenso wie unser Engagement im brasilianischen Real und im australischen Dollar.

Ausblick und Anlagestrategie

  • Die makroökonomischen Daten im letzten Monat haben unser Szenario einer weichen Landung der Weltwirtschaft gestützt.- Wir glauben, dass das US-Wachstum robust ist und dass die Federal Reserve dieses Wachstum weiterhin unterstützen wird. Gleichzeitig sind wir nach wie vor davon überzeugt, dass das Inflationsrisiko von den Märkten unterschätzt wird.- Vor diesem Hintergrund bleiben wir optimistisch, was Aktien betrifft, und behalten ein Engagement von rund 30 % bei. Obwohl die Prognosen für das EPS-Wachstum im Jahr 2025 zu optimistisch erscheinen, dürften die makroökonomischen Bedingungen die Aktienmärkte weiterhin unterstützen.- Im Hinblick auf die Zinssätze halten wir an einer niedrigen modifizierten Duration fest und rechnen mit steileren Renditekurven sowohl in Europa als auch in den Vereinigten Staaten. In Bezug auf die erwarteten Zinssenkungen, insbesondere in Europa, sind wir weiterhin vorsichtig und bevorzugen daher den Euro im Portfolio.- Um die Gesamtkonstruktion unseres Portfolios zu stärken, haben wir mehrere Dekorrelationsstrategien umgesetzt, darunter Engagements in lokalen Schwellenländern, Goldminen, südamerikanischen Währungen und dem Yen.

Performanceübersicht

Letzte Aktualisierung: 20 Nov. 2024.
Detaillierte Leistungen anzeigen
Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung. Sie verstehen sich nach Abzug von Gebühren (außer eventuellen Ausgabeaufschlägen, die von der Vertriebsstelle erhoben werden).Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Die hierin enthaltenen Informationen: sind für Morningstar und/oder ihre Inhalte-Anbieter urheberrechtlich geschützt; dürfen nicht vervielfältigt oder verbreitet werden; und deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wird nicht garantiert. Weder Morningstar noch deren Inhalte-Anbieter sind verantwortlich für etwaige Schäden oder Verluste, die aus der Verwendung dieser Informationen entstehen.​Seit dem 01/01/2013 werden die Referenzindikatoren für Aktien inklusive reinvestierender Dividenden berechnet. Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen (bei Aktien, die nicht gegen das Währungsrisiko abgesichert sind).Die „Aktien“-Indizes der Referenzindikatoren wurden bis zum 31.12.2012 ohne Dividenden berechnet. Seit dem 01.01.2013 werden sie mit Wiederanlage der Nettodividenden berechnet. Bis zum 31.12.2020 war der Anleihenindex der FTSE Citigroup WGBI All Maturities Eur. Bis zum 31.12.2021 setzte sich der Referenzindikator des Fonds aus 50% MSCI AC World NR (USD) (mit Wiederanlage der Nettodividenden) und 50% ICE BofA Global Government Index (USD) (mit Wiederanlage der Erträge) zusammen. Die Wertentwicklung wird mithilfe der Verkettungsmethode dargestellt.
Quelle: Carmignac am 21/11/2024

Carmignac Patrimoine : Überblick über das Portfolio

Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.

Regionen - Rentenanteil

Letzte Aktualisierung: 31 Okt. 2024.
Nordamerika61.0 %
Asien17.7 %
Europa13.7 %
Lateinamerika5.5 %
Asien - Pazifik2.1 %
Insgesamt % Aktien100.0 %
Nordamerika61.0 %
usUSA
58.2 %
caKanada
2.8 %
Zum Portfolio

Die wichtigsten Zahlen

Nachstehend finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen einen besseren Überblick über die Verwaltung und Positionierung des Fonds in Bezug auf Aktien und Anleihen geben.

Daten zur Exposition

Letzte Aktualisierung: 31 Okt. 2024.
Aktienanlagen Gewicht 40.9 %
Nettoaktienquote30.2 %
Active Share84.2 %
Modifizierte duration0.2
Yield to Maturity5.2 %
Durchschnittsrating BBB+
Yield to Maturity : Berechnet auf Ebene des Anleihen-Anteils.

Die Strategie in Stichworten

Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds anhand der Aussagen seiner Manager.
Fondsmanagement-Team

Jacques Hirsch

Fund Manager

Christophe Moulin

Deputy Head of Cross Asset, Fund Manager
[Management Team] [Author] Rigeade Guillaume

Guillaume Rigeade

Co-Head of Fixed Income, Fund Manager
[Management Team] [Author] Eliezer Ben Zimra

Eliezer Ben Zimra

Fund Manager

Kristofer Barrett

Head of Global Equities, Fund Manager
Dank seines flexiblen und ganzheitlichen Anlageansatzes wurde Patrimoine zum Synonym für eine "Investieren und Vergessen"-Lösung für Anleger, die ihre Ersparnisse im Laufe der Zeit schrittweise vermehren wollen, ohne sich um Markt-Timing oder Konjunkturzyklen zu kümmern.

Jacques Hirsch

Fund Manager
Entdecken Sie die Eigenschaften des Fonds

Aktuelle Analysen

Patrimoine Strategie • 20. September 2023 • Deutsch

Carmignac verstärkt das Patrimoine-Investmentteam und die Geschäftsleitung des Unternehmens

5 Minuten Lesedauer
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Merkmale und Risiken ansehen
Die Bezugnahme auf bestimmte Werte oder Finanzinstrumente dient als Beispiel, um bestimmte Werte, die in den Portfolios der Carmignac-Fondspalette enthalten sind bzw. waren, vorzustellen. Hierdurch soll keine Werbung für eine Direktanlage in diesen Instrumenten gemacht werden, und es handelt sich nicht um eine Anlageberatung. Die Verwaltungsgesellschaft unterliegt nicht dem Verbot einer Durchführung von Transaktionen in diesen Instrumenten vor Veröffentlichung der Mitteilung. Die Portfolios der Carmignac-Fondspalette können ohne Vorankündigung geändert werden.
Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.
Der Fonds ist ein Investmentfonds in der Form von vertraglich geregeltem Gesamthandseigentum (FCP), der der OGAW-Richtlinie nach französischem Recht entspricht.
Die hier dargestellten Informationen stellen weder einen Vertragsbestandteil noch eine Anlageberatung dar. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine zuverlässigen Rückschlüsse auf die künftige Performance zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können). Anleger können das gesamte investierte Kapital oder einen Teil davon verlieren, da OGAs keinen Kapitalschutz bieten. Der Zugriff auf die hier beschriebenen Produkte und Dienstleistungen kann auf manche Personen und Länder beschränkt sein. Die Besteuerung hängt von der persönlichen Situation jedes einzelnen Anlegers ab. Die Risiken, die Gebühren und der empfohlene Anlagehorizont sind aus den wesentliche Anlegerinformationen (KID - Key Information Documents) und den auf dieser Seite zur Verfügung stehenden Fondsprospekten ersichtlich. Die wesentlichen Anlegerinformationen sind dem Kunden vor der Zeichnung zu übergeben. Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung, ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.